滚动稳增长政策效果初显，基建地产链条有望改善。
周三，国家统计局发布5月份经济数据:工业增加值，固定资产投资和社会消费品零售总额同比增速分别为0.7%，4.7%和—6.7%，均有不同程度回升在制造业和基建的共同作用下，5月份固定资产投资增速回升基建发展明显，5月份同比增长7.9%，比4月份增长3.6个百分点，主要得益于专项国债预发行，项目资金状况良好周三，在全国例行会议上，再次强调稳定增长，扩大有效投资，积极调动民间资本，从项目参与范围，手续，金融机构贷款等方面支持民间资本，激发投资活力基建投资的重要性不言而喻，不仅政策支持的覆盖面逐步扩大，而且在信贷融资和审批过程中加强支持，确保重点项目的顺利运行产业链方向明确，需求确定，受益者有东方雨虹，科顺股份，三棵树，海螺股份，华新水泥，魏星新材房地产方面，5月房地产投资同比增速—7.8%，已回升2.3pct从4月份的—10.1%，商品房销售面积同比增长—31.8%，比4月份增长近7.2个百分点受益于因城施策，需求端逐渐回暖，带动房企回款改善后续政策有望继续加码，房地产企稳有望改善地产改善预期下弹性较大的消费建材，将受益东方雨虹，建朗五金，科顺股份，三棵树，中国联塑
双碳背景下，能源低碳转型是确定性主线，碳纤维，光伏玻璃，玻璃纤维将继续受益于需求的增长受益者:光威复合，中富申英，旗滨集团，福莱特，中国巨石，中材科技
本周市场回顾
本周建材指数上涨0.76%，沪深300指数上涨1.65%，建材指数近三个月跑输沪深300指数0.89pct，沪深300指数上涨1.01%，建材指数下跌0.67%，建材板块近一年跑输沪深300指数1.68pct，沪深300指数下跌15.50%
板数据跟踪
水泥:截至6月17日，P.O42.5散装水泥全国平均价格为405.96元/吨，环比下降2.67%，全国熟料储存能力比为71.58%，环比下降0.91个百分点，水泥煤价差249.31元/吨，环比下降4.27%。
玻璃:截至6月17日，全国浮法玻璃现货均价为1811.12元/吨，环比下跌34.62元/吨，跌幅1.88%，光伏玻璃均价178.13元/重量箱，环比持平浮法玻璃，纯碱，石油焦价差为4.41元/重量箱，环比下降34.1%浮法玻璃，纯碱，重油价差为14.48元/重量箱，环比下降11.82%浮法玻璃，纯碱，天然气价差为25.36元/重量箱，环比下降6.68%光伏玻璃，纯碱，天然气价差为109.97元/重量箱，环比微降0.11%
玻璃纤维:截至6月17日，无碱2400号缠绕直纱主流出厂价5750—5790元/吨，环比下降1.03%，2400tex喷气股线主流价格9320—9700元/吨，环比下降2.92%，SMC 2400tex纱线主流价格8260—8600元/吨，环比下降2.82%。
碳纤维:截至6月17日，小丝束碳纤维全国均价220元/公斤，环比下降2.22%，大丝束均价143元/公斤，环比下降1.38%碳纤维企业开工率为72.68%，与上月基本持平碳纤维毛利54511.11元/吨，环比下降5.98%
风险:原材料价格大幅上涨，供需不匹配的风险，经济增长下行风险，国内货币和房地产政策收紧，国内宽信贷少于预期
