滚动3月以来，数字经济板块在A股市场攀升势头不减，不少公司频频现身私募基金调研名单中。其中高毅、源乐晟、淡水泉等头部私募调研总次数位居前列，信息安全公司取代ChatGPT概念股成为私募调研香饽饽，但调研重点与AI监管密切相关。
据Wind数据统计，截至4月9日，3月以来有5家私募基金调研总数超60次。从获调研次数最多的前十家公司来看，信息安全、半导体、电气设备、金属与非金属等板块个股榜上有名，这与2月份的调研以ChatGPT概念股和电子元件公司为主有所不同。
由应用端转向监管端
3月以来，私募基金公司马不停蹄开展调研，与2月不同的是，信息安全、半导体、新能源等板块备受瞩目，但对ChatGPT概念股调研逐渐“退烧”。
Wind数据显示，截至4月9日，3月以来有5家私募基金调研总数超60次，其中包括高毅、源乐晟、淡水泉、汐泰投资和明河投资。另外，和谐汇一、聚鸣投资、趣时资产、健顺投资等私募公司紧随其后，调研总数均超50次；盘京投资、敦和资产、名禹资产、景林资产等知名头部私募的调研也较为勤奋，总次数均超过40次。
具体来看，在调研总数“前三强”的高毅、源乐晟、淡水泉关注度最高的前三只个股榜单里，信息安全公司美亚柏科均跻身其中，该公司系国内电子数据取证领域龙头企业，将人工智能和大数据两大技术与电子数据取证等业务进行有效融合。
美亚柏科在调研时被提问主要涉及“当前数据要素和AI大模型的驱动下大数据分析需求是否旺盛”“针对ChatGPT监管的判断和思路”“公司人工智能总体能力介绍”以及“目前针对AI安全监管类似产品市场的竞争格局”等问题。业内人士表示，随着近期ChatGPT火热及AI概念股强势攀升，市场对AI的关注已逐渐由应用端转向监管端。
美亚柏科表示，大数据分析的需求与日俱增，同时也带来巨大挑战，如何保证数据质量、如何降低底层组件的替换将导致上层应用颠覆式的变更成本等问题亟需解决。Wind数据显示，美亚柏科自3月以来累计上涨超70%，获包括私募公司在内的64家投资机构调研，位居3月以来投资机构调研总数的榜首。
半导体与新能源公司受关注
3月以来的私募基金“调研热”中，半导体、电气设备、新能源等板块榜上有名，其中紫光国微、奥普特、广联达、捷安高科、怡合达、璞泰来、正海磁材、赣锋锂业、力量钻石等个股获密集调研。
数字芯片设计股紫光国微在调研时被问及“智能驾驶等方面的布局”“公司特种集成电路板块的收入构成及对2023年的展望”等问题。该公司表示，公司的智能安全芯片有一部分汽车电子业务，主要是动力域的MCU和车联网领域的应用，目前暂时不涉及其他智能驾驶方面的汽车电子产品。公司特种集成电路业务的产品结构相对稳定，具体看FPGA和存储器产品的收入占比在特种集成电路板块中是最大的。
自动化设备公司怡合达也受到高毅、源乐晟等头部私募公司的积极调研，该公司在被问及“如何看待来自锂电行业业务的增长前景”时表示，目前主要的驱动因素源于各行业资本开支中的设备投入。锂电行业目前在公司的销售收入占比为35%，虽然目前资本开支景气度还算乐观，但行业产能扩张速度在逐渐放缓。锂电海外扩产由于地缘因素，也充满了不确定性。
另外，璞泰来、正海磁材、赣锋锂业等新能源公司在调研时分别被提问关于“负极产能情况”“稀土价格大跌对盈利影响”“2023-2024年公司锂电池产能规划以及毛利率水平展望”等问题。
某私募基金人士表示，当前看好地产链、大消费、基建链、数字经济等方向，建议关注数字经济方向可能的分化机会和新能源细分方向的反弹。目前，国内高频数据已经持续验证经济复苏，但经济正处于主动去库存阶段。往后看，随着居民信心不断改善，前期累积的超额储蓄持续释放，内需扩张力度会逐步增强。一旦产能利用率达到临界点，供给缺口开始出现，价格将开始加速上涨，内需各行业也会迎来企业盈利释放。
